来源：雪球App，作者： 鑫爷低风险投资，（https://xueqiu.com/7103273742/263097009）
过去很多股民都把量化交易看做自己亏损的原因，并且认为只有机构能够做。实际上散户也可以用量化交易为自己赚钱，打不过就加入，本文分享如何不用编程实现自己的量化交易策略
A股的投资生态决定了大部分人都是亏损的市场每年平均被抽走3000亿以上的资金
我们看下图的最近五年的A股资金流入和流出，流出主要由IPO融资，场内定增，大股东减持，印花税。流入主要是场内分红和回购。
从数据看最近五年抽血都是多于的流入的。并且总共流出了1.67万亿。这个窟窿需要大量的新韭菜来填。如果你认为能够凭感觉，凭消息来大A赚钱，你就是那个填窟窿的韭菜
2. 总股本越来越多，买不完，根本买不完
由于A股大量的增发，极少的回购注销，大量的IPO，极少的退市。总股本越来越多。而资金总量有限。
相比美国市场，我们对比看沪深300成分股的总股本和标普500成分股的总股本变化趋势
沪深300成分股的总股本变化趋势
标普500成分股的总股本的变化趋势
可以看到标普500由于大量的回购注销，总的股本非但没有上涨，反而是一直下降，炒起来需要的资金越来越少。反观沪深300，总股本是一路上涨，场上的筹码越来越多，根本买不完
大量的非理性交易也为A股带来了机会A股的特色是有大量的散户。散户追涨杀跌，消息炒股带来了大量的非理性交易。这些无效的交易为这个市场的提供了获得超额收益的机会。
获得超额收益的核心是了解这个市场哪些因素会影响涨跌。而分析哪些因素会影响涨跌的过程，就需要借助量化交易
不会写代码，怎么做量化交易
提到量化交易，很多人会觉得是个高大上的东西，一定是是大机构，大量金融知识才能做。
实则不然。量化分为高频量化交易和低频量化交易。高频量化交易是通过快速分析市场数据，在获得概率优势的前提下大量交易来获取利润，高频量化交易确实有很高的技术门槛。而低频量化交易则不同，低频量化交易通过天维度的数据分析来指导交易，最多一天操作一次，完全可以手动操作，同时市场上有大量的无需编程的量化分析工具可以帮助我们做量化分析。
十分钟学会一个连续18年，年化41%的量化策略接下来我们以一个实例来分享如何实现自己的量化交易策略
第一步. 制定交易策略
我们知道A股有炒小炒差的传统，本策略在公司不要差到退市的前提下，尽量买市值小的
股票筛选规则为：
1. 排除st有退市风险的股票
2. 排除五日平均成交量小于1000w的股票
交易规则为：
1.筛选的股票按照市值由小到大排名，持仓总共买10只股票
2.每五个交易日交易一次：交易时如果持仓排名掉出前十卖出，未持仓的排名进入前十买入。卖出和买入都是10%仓位
第二步：分析回测数据
设计好了以上的策略后，在量化分析网站上填入以上的条件即可。这里的网站我用的是果仁网
条件按照设置好了以后，我们需要通过回测来分析这个策略历史表现怎么样。我们选择2007年-2023年的时间段来回测。以下是本策略的回测结果，可以看到过去18年，总收益为321倍，年化收益41%。策略的问题是最大回撤率比较高，如果在高点开始实盘会很难受。可以引入其他条件来优化这个最大回撤率
接着我们按年来分析下什么情况下收益高。从每年的数据看，2017, 2018, 2020年表现是比较差的，这几年是白马股的大牛市，可以看出价值投资回归的时候本策略会表现较差。最近三年本策略又表现的很好，今年有20+%的收益
接着我们可以再根据数据来逐步调整策略
3. 实盘交易
在我们调整到满意的策略后就可以开始实盘了，注意实盘开始投入的资金量不要太大，先观察一段时间，策略表现稳定后再增加资金投入。
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